CRÉDITO CORPORATIVO
Nove estruturas de crédito corporativo.
Cada uma resolve um descasamento diferente entre o que sua empresa já vendeu e o que ela já recebeu. O desenho sai da leitura da sua operação.
Antecipação de Recebíveis
Adiantamos duplicatas, notas fiscais e contratos a prazo, convertendo em caixa hoje o que sua empresa receberia em 30 até 180 dias. A operação corre fora do limite bancário.
O que é. Compra de direitos creditórios performados ou a performar, com análise da carteira e limite definido por pagador.
Para quem serve. Indústria, distribuição, serviços e construção que vendem a prazo para outras empresas e sustentam giro entre a emissão da nota e o vencimento.
Como funciona. Sua empresa envia a carteira. Avaliamos pagadores, concentração, prazo médio e histórico de atraso, definimos o limite e liberamos o recurso. O sacado segue pagando no prazo original, sem mudança na relação comercial.
Também vale para. Contrato assinado e já em andamento, com liberação por medição ou etapa entregue.
O ponto que decide:
- O limite sai da qualidade dos pagadores, não do balanço isolado da sua empresa. Carteira boa destrava limite que a análise cadastral tradicional não enxerga.
Capital de Giro
Operação parcelada com prazo alongado e fluxo de pagamento desenhado sobre a sazonalidade do seu caixa, formalizada em CCB com garantia real ou de recebíveis.
O que é. Crédito em parcelas, formalizado por Cédula de Crédito Bancário, com prazo e amortização definidos caso a caso.
Para quem serve. Empresas que precisam de volume ou de prazo que a antecipação do dia a dia não resolve: troca de dívida curta, capital para obra, máquina, estoque ou contrato novo.
O ponto que decide:
- Garantia melhor reduz o risco e alonga o prazo. É a linha que troca dívida curta e cara por estrutura compatível com o ciclo do negócio, em vez de empurrar o problema para frente.
Antecipação de Contratos com Entes Públicos
Antecipamos empenhos, medições e contratos firmados com órgãos públicos e estatais. A liberação acompanha a etapa entregue, sem depender do cronograma financeiro do ente.
O que é. Crédito lastreado em contrato administrativo, nota de empenho e medição atestada.
Para quem serve. Fornecedores e prestadores da União, de estados, de municípios, de autarquias e de estatais — obra, saúde, tecnologia, alimentação, locação de frota e serviços continuados.
Como funciona. Analisamos o contrato, o histórico de pagamento do ente e a medição atestada. O recurso é liberado por etapa entregue, com cessão registrada e conta vinculada ao recebimento.
O ponto que decide:
- O risco de crédito de um ente público é diferente do risco de prazo. O órgão costuma pagar — só não paga quando sua empresa precisa. A antecipação resolve o descasamento, que é o problema real.
Risco Sacado
Linha aprovada no crédito da sua empresa e disponibilizada aos fornecedores, que antecipam eletronicamente os títulos a vencer. O fornecedor recebe à vista, sua empresa mantém o prazo.
O que é. Programa de antecipação da cadeia, em que a análise de crédito olha o sacado — sua empresa — e não cada fornecedor.
Para quem serve. Empresas compradoras com base relevante de fornecedores, que querem fortalecer a cadeia sem antecipar o próprio caixa.
Por que o custo cai. O fornecedor deixa de captar no risco dele e passa a captar no risco de quem paga. Em cadeia com fornecedor pequeno, essa diferença de taxa é o argumento comercial da operação.
Quem funda a operação. Capital captado pela Value ou caixa da própria empresa. É decisão da sua tesouraria.
O ponto que decide:
- Sua empresa preserva capital de giro, o fornecedor ganha previsibilidade e a negociação de prazo e preço na cadeia melhora — sem desembolso adicional.
Domicílio Bancário
Antecipação sobre o fluxo de recebimentos de carteiras que não admitem boleto. A trava de domicílio direciona o recebimento e passa a ser a garantia da operação.
O que é. Crédito lastreado no fluxo futuro de recebimentos, com domicílio bancário travado em favor da operação.
Para quem serve. Empresas cujo faturamento entra por meios que não geram duplicata com boleto: cartão, convênio, plataforma, marketplace, repasse de rede ou desconto em folha.
Como funciona. O recebimento passa a ser direcionado para conta vinculada. A trava garante a operação e libera limite sobre um fluxo que antes não servia de lastro.
O ponto que decide:
- Faturamento sem duplicata costuma ficar de fora da análise bancária. Aqui ele vira garantia.
Fundos Exclusivos
Estruturamos o FIDC próprio da sua empresa para antecipar a carteira, financiar a cadeia de fornecedores ou originar crédito, com regra, custo e limite definidos por você.
O que é. Fundo de Investimento em Direitos Creditórios estruturado sob a necessidade do grupo, com regulamento, política de crédito e governança desenhados junto com a Value.
Para quem serve. Empresas com volume recorrente de recebíveis, grupos com cadeia própria de fornecedores e originadores que querem deixar de tomar crédito para passar a estruturá-lo.
O que muda. A empresa deixa de pagar spread de terceiro sobre a própria carteira. O ganho financeiro da antecipação fica no grupo, dentro de um veículo regulado, auditado e com cotas segregadas.
Também serve para. Empresas com caixa aplicado que preferem alocar em risco que conhecem — a própria cadeia — em vez de deixar o recurso em aplicação de curto prazo.
O ponto que decide:
- É a passagem de tomador para estruturador. Muda a economia da operação e abre acesso a investidor institucional.
Seguro Crédito
Quando o pagamento não vem, o prejuízo não é seu. O Seguro Crédito, através das maiores seguradoras de crédito do mundo, protege sua carteira contra o calote. Se o devedor não pagar, a apólice da seguradora cobre o valor combinado em contrato.
Para fundos (FIDCs) — a dor. Todo fundo de recebíveis convive com o mesmo problema: uma parte dos devedores não paga. Quando a inadimplência sobe, o retorno cai, o cotista questiona e a captação fica mais difícil.
Para empresas. Se sua empresa vende a prazo, uma única falta de pagamento pode consumir o lucro de vários meses. O Seguro Crédito protege esse recebimento e permite vender com mais tranquilidade, inclusive para clientes novos.
O que o seguro resolve para o fundo:
- PDD previsível e mitigável — a inadimplência deixa de ser surpresa e passa a ser um custo conhecido.
- Carteira mais forte — com risco coberto, o fundo consegue aceitar operações que antes recusaria.
- Mais confiança do cotista — o investidor vê uma carteira protegida, não apenas uma promessa de análise de crédito.
- Crescer sem aumentar o risco — o fundo amplia o volume sem elevar na mesma proporção a exposição ao calote.
Como funciona, em três passos:
- Analisamos sua carteira e o perfil dos seus devedores.
- Definimos o percentual de cobertura e as condições com a seguradora.
- Em caso de não pagamento, o valor coberto é indenizado conforme o contrato.
O que o seguro destrava na prática:
- Limite maior sobre a mesma carteira.
- Menos garantia real exigida na operação.
- Espaço para vender a prazo para clientes novos, com o risco coberto.
Modelagem Financeira e Valuation
Projeção de fluxo de caixa, cenários e estrutura de capital que sustentam a decisão de crédito, a negociação com investidor e a precificação da empresa.
O que é. Avaliação do valor justo da empresa por metodologias técnicas reconhecidas, como Fluxo de Caixa Descontado e Múltiplos.
Para quem serve. Empresas em entrada ou saída de sócios, processos de fusão e aquisição e disputas societárias — e operações de crédito que precisam sustentar a decisão com número, não com estimativa.
O que entregamos:
- Laudo técnico de avaliação (Valuation Report).
- Assessoria em negociações de compra e venda (buy-side e sell-side).
- Análise de viabilidade econômica de novos projetos.
Emissão de Instrumentos
Quando a operação exige uma captação formal, a Value emite o título adequado ao prazo e ao objetivo: Certificado de Recebíveis, Nota Comercial ou Debênture.
Para quem serve. Empresas que precisam de volume maior ou prazo mais longo do que a antecipação do dia a dia resolve. A emissão é feita pela Value Capital Securitizadora, a companhia do grupo que estrutura e emite os títulos.
Não sabe qual serviço é o seu caso? A gente ajuda a descobrir.
Perguntas frequentes
O que perguntam antes de fechar
Dezessete dúvidas que aparecem em toda primeira conversa. Se a sua não estiver aqui, é só chamar.
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Sobre a operação
O que é antecipação de recebíveis?
É receber hoje o valor de uma venda que sua empresa só ia receber em 30, 60 ou 90 dias.
Qual a diferença entre Value Capital e Value Capital Securitizadora?
São duas empresas da mesma casa. A Value Capital analisa a carteira e monta a operação. A Value Capital Securitizadora emite o título e organiza o dinheiro dos investidores. Para você, é uma única conversa.
Para que minha empresa pode usar esse dinheiro?
Para capital de giro, para folha e 13º, para investimento em máquina ou obra e para começar um projeto ou contrato novo. A operação é desenhada conforme o objetivo.
A operação consome meu limite no banco?
Não. Ela corre fora do seu limite bancário. Suas linhas continuam livres para o que a empresa precisar.
Preciso ter conta na Value?
Não. A Value não abre conta. O dinheiro vai para a conta da sua empresa.
O que é Seguro Crédito e por que ele aparece nas operações?
É a proteção da carteira de recebíveis contra inadimplência (mora), Recuperação Judicial e pedidos de falência de clientes. Com o risco coberto, o limite disponível aumenta e a exigência de garantia diminui.
Quem se enquadra
Minha empresa é pequena. Atende?
Analisamos empresas de portes diferentes. O que pesa é a qualidade dos recebíveis, não só o tamanho.
Trabalham com recebível de órgão público?
Sim. Contrato e empenho com órgão público entram como base da operação, junto com clientes privados.
O que é antecipação a fornecedores?
Sua empresa é quem paga a cadeia. Os fornecedores recebem à vista e sua empresa mantém o prazo combinado. Como a análise olha o crédito de quem paga, o custo para a cadeia é menor.
Quem coloca o dinheiro nessa operação?
Pode ser um investidor captado pela Value ou o caixa da própria empresa. É uma decisão de sua tesouraria.
Minha empresa tem caixa sobrando. Faz sentido conversar?
Faz. Nesse caso montamos o Programa de Fundo Próprio de Antecipação: sua empresa antecipa a própria cadeia, com regras definidas por você, e o ganho financeiro fica com ela.
O Seguro Crédito serve para fundos?
Sim. É justamente para fundos e empresas que precisam reduzir o impacto da inadimplência na carteira.
Prazo, custo e documentos
Qual o prazo para ter uma resposta?
Depois de recebida a carteira, devolvemos a análise e o desenho da operação em até 2 dias úteis.
Quanto tempo leva para o dinheiro cair?
Aprovada a operação e assinada a documentação, a liberação acontece no mesmo dia.
Como são definidos taxa, prazo e limite?
Saem da análise da sua carteira, não de uma tabela fixa. Pesam quem são os pagadores, o prazo real de pagamento e o histórico de atraso.
Quais documentos são pedidos?
Documentos da empresa e dos sócios, demonstrações financeiras e as informações dos títulos a antecipar. O especialista envia a lista completa na primeira conversa.
Como falo com um especialista?
Pelo formulário do site ou pelo WhatsApp. A primeira conversa é para entender a operação, sem compromisso.
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